Se você está pensando em se aposentar, é melhor se aposentar em um mercado de baixa do que em um mercado em alta.Eu estive "Fake aposentadoDesde 2012 e eu quero explicar por que é assim.
Coloquei as citações falsas, porque essas postagens não se escrevem.MeuPodcastsNão se grave também.Também fiz alguns trabalhos de consultoria de fintech por vários anos desde que deixei meu emprego diário em finanças.
Viver uma vida de aposentadoria confortável tem tudo a ver com gerenciar as expectativas.Você geralmente não precisa tanto do que pensa ser feliz porque a liberdade que ganha mais do que compensa a perda de renda.
No entanto, se você se aposentar no topo de um mercado em alta e não alterar seu perfil de risco, poderá se ferrar.O dia em que você se aposentar será o melhor possível.
Se você se aposentar no fundo de um mercado de baixa, mesmo se você alterar seu perfil de risco para ser conservador, seus dias financeiros provavelmente só melhorarão.Uma recuperação torna a aposentadoria viver muito mais fácil.
Não importa o quão bom chegássemos na previsão do futuro, tendemos a extrapolar muito positivamente por muito tempo quando os tempos são bons.Enquanto aqueles que se aposentarem em um mercado em baixa provavelmente preverão retornos mais baixos que a realidade.
Por que é melhor se aposentar em um mercado de baixa
Eis por que é melhor se aposentar em um mercado em baixa.Embora 2022 tenha sido um ano terrível para ativos de risco, foi um maravilhoso estudo de caso na aposentadoria em um mercado de baixa.
Digamos que você se aposentou com US $ 3 milhões em investimentos após impostos em 2010, perto do fundo de um mercado de baixa.Você é umMilionário real.US $ 3 milhões exclui o patrimônio em sua residência primária.No entanto, você tinha mais perto de US $ 3,8 milhões antes da crise financeira atingir.Mas você decidiu que tem o suficiente para ser feliz.
Seus US $ 3 milhões estão cuspindo US $ 120.000 em renda passiva bruta a cada ano.50% dos seus US $ 3 milhões estão em imóveis, enquanto os outros 50% estão em uma carteira de 50/50 e títulos.
Após o imposto, seus US $ 120.000 se transformam em US $ 100.000 e você gasta apenas US $ 70.000 porque não tem 100% de certeza de que poderá se aposentar.Além disso, quando você não tem hipoteca nem filhos para apoiar, US $ 70.000 por ano são mais do que suficientes, mesmo emum alto custo de cidade viva.
Recuperação lenta, recuperação constante do portfólio
Em vez de ganhar um retorno de 10%+ por ano, como o S&P foi feito desde 2010, você só conseguiu obter um retorno de 6%, dado o seu portfólio de ações mais conservador e menor alavancagem em seu portfólio imobiliário.
Após 6 anos a uma taxa de retorno composto de 6% com US $ 30.000 por ano em economia,Seu portfólio de US $ 3 milhões cresce para US $ 4.800.000.Aplicando a mesma taxa de retirada de 4%, agora você pode ganhar ou retirar confortavelmente US $ 192.000 por ano em renda passiva bruta.
Após o imposto, os US $ 192.000 se transformam em cerca de US $ 155.000, o que significa que, se você ficar com seu orçamento de US $ 70.000 por ano, agora poderá economizar US $ 85.000 por ano, em vez de apenas US $ 30.000.
Claramente, é hora de você ficar mais conservador com seus investimentos, porque sua renda passiva após impostos é 2x seu orçamento.Enquanto isso, seu patrimônio líquido é quase 70x suas despesas anuais após impostos.
Aposentando -se durante um mercado em alta raiva
Digamos que você decidiu se aposentar com US $ 3 milhões após 10 anos de subida, no mercado de S&P 500 e imobiliários, onde você possui algumas propriedades de aluguel.70% dos seus US $ 3 milhões estão em um60/40 portfólio de ações/títulos.
Seu portfólio também cospe um confortável US $ 120.000 por ano em renda passiva bruta ou renda passiva líquida de US $ 100.000.Você prevê que ganhará pelo menos US $ 120.000 por ano em renda passiva bruta pelos próximos 10 anos, porque acredita que seus investimentos aumentarão em pelo menos 3%, a atual taxa de retorno livre de risco.
É importante que você continue ganhando US $ 120.000 líquidos brutos/US $ 100.000 para manter seu estilo de vida de aposentadoria e pagar porA taxa de estudante da sua 8ª série.
Suas despesas são um pouco mais altas do que o exemplo anterior de US $ 90.000 por ano, contra US $ 70.000 por ano, como resultado.Mas pelo menos você ainda tem um buffer de fluxo de caixa de US $ 10.000 por ano, que equivale a 11,1% dos seus gastos anuais após impostos.
Então a correção vem
Digamos que, dentro de seis meses, depois de se aposentar, o S&P 500 corrige 10%.A única maneira de ganhar 3% é se você investiu 100% dos seus US $ 3 milhões em títulos de 10 anos.Mas você não fez com um portfólio de capital/renda fixa 60/40.
Enquanto isso, um inquilino desocupado e um dosseus aluguéisfica vazio por quatro meses antes de encontrar um inquilino por 10% a menos que o aluguel anterior.Seus investimentos após impostos agora valem cerca de US $ 2,7 milhões.
Com uma taxa de retirada de 4%, sua carteira de US $ 2,7 milhões pode produzir apenas US $ 108.000 em renda passiva bruta, ou cerca de US $ 88.000 por ano após o imposto.Você não tem mais um buffer de fluxo de caixa de US $ 10.000 por ano,Você agora tem um déficit anual de US $ 2.000.
Mas 10% é considerado apenas uma correção, não um mercado de baixa, então vamos continuar.Depois de aumentar o gasto para US $ 78.000, de US $ 90.000, pois você sempre deseja economizar US $ 10.000 por ano, o S&P 500 e o mercado imobiliário continuam corrigindo outros 10%.A queda de 20% é oficialmente o início de um mercado de baixa.Seus US $ 2,7 milhões agora encolhem para US $ 2,43 milhões.
A espiral descendente continua em um mercado de baixa
Com uma taxa de retirada de 4%, sua carteira de US $ 2,43 milhões pode produzir apenas US $ 97.200 por ano em receita passiva bruta, ou cerca de US $ 80.000 após o imposto.Agora seu estilo de vida está realmente sendo crocado.Você começa a se perguntar se os declínios terminarão.
Aposentar perto do topo de um mercado em alta éum dos piores momentos para se aposentar.Depois de se aposentar, você não enfrenta nada além de um risco negativo por 13 a 15 meses, a duração média de um mercado de baixa.
Mas é claro que um declínio de 20% no mercado de ações e no mercado imobiliário não é incomum.Para uma boa medida, vamos modelar em outro declínio de 10%.Agora, seu portfólio de US $ 2,43 milhões encolhe para US $ 2,18 milhões, o que significa que só pode gerar cerca de US $ 87.000 brutos ou US $ 71.000 em renda passiva líquida.
Com uma conta de US $ 70.000 por ano na faculdade (mensalidades, quarto, tabuleiro, transporte, livros) a apenas um ano, háRealmente não há escolha a não ser voltar ao trabalho, fazer um trabalho de meio período ou desenhar o princípio.Não importa o quão frugal você seja, isso não é suficiente.
Uma das principais razões pelas quais tantas pessoas têm dificuldade em se aposentar édevido ao medo.O medo é um dos principais ingredientes necessários para alcançar a independência financeira.Mas se houver muito medo, então oMais um ano síndromeaparece repetidamente.
Aposentando -se durante períodos de incerteza
Quando saí do trabalho no início de 2012, o S&P 500 recuperou cerca de 70% de suas perdas da crise financeira.O mercado imobiliário ainda estava no lixo, então eu ainda tinha preocupações que teriamrecidiva em uma recessão.
Não estávamos em um mercado em alta ou em um mercado de baixa.Nós nos recuperamos das baixas de 2009, mas ainda não havia forte convicção sobre o mercado ou a economia.
Em vez de ficar nu por muito tempo, usei 100% da minha verificação de indenização para comprar umNota estruturada de DJIAIsso forneceu proteção principal em troca de receber apenas um rendimento anual de dividendos de 0,5%.A nota ofereceu uma participação de 100% de vantagem do DJIA nos próximos seis anos.
Não apenas o S&P 500 se saiu bem desde 2012, o mercado imobiliário de São Francisco também começou a se recuperar também.De fato, as ações e o setor imobiliário atingiram recordes em 2021.
Somente um tolo seria incapaz de permanecer confortavelmente aposentado se eles saíssem do trabalho em 2012.Mas tive muita sorte, pois imóveis e ações se saíram extraordinariamente bem desde então.
Investidor conservador em aposentadoria
Se você ler os arquivos da FS, saberá que sou relativamente conservador com meu portfólio de investimentos públicos desde 2012. Acredito que este é oCenário de aposentadoria ideal para devoluções.
Escrevi meu objetivo na aposentadoria é disparar por um retorno igual a 3x a taxa de retorno livre de risco.Em outras palavras, se o rendimento de títulos de 10 anos estiver em 3%, estou procurando um retorno de 9% no meu portfólio.
Com uma meta anual de 4% a 6%, nunca fui além de uma ponderação de capital de 75% em meu portfólio desde 2012. Além disso, grande parte dos meus investimentos em ações estavam em notas estruturadas que tinham proteção de queda com vantagem às vezes tapada e às vezesalavancado de cabeça como o aqui.
Meu objetivo era tentar dormir tão profundamente a cada noite sem deixarInvesting FOMOObtenha o melhor de mim.Investir FOMO é o que esmagou muitos investidores de criptomoeda após ocolapso de FTX, a ex-segunda maior troca de criptografia.
Com uma médiasintéticoPoço de capital de cerca de 70% desde 2012, meu portfólio de investimentos públicos acabou retornando mais perto de 8,6% compostos.Com uma contribuição de US $ 0, meu portfólio de investimentos públicos seria 65% a mais do que eu já estava confortável vivendo.
Mas desde 2012, várias outras coisas fortuitas aconteceram:
1) Comprado e remodeladoUm fixador de vista para o oceano em 2014Isso aumentou cerca de 40% com base em um comp que acabou de ser vendido no mês passado.Na época, um CD grande venceu, então eu assumi algum risco e alavancei outros US $ 1.000.000.
2) mantido na minha residência primária anterior que tentei vender em 2012. porSegurando até meados de 2017, cresceu em um retorno composto de 11,3%.Como a propriedade foi de 55% alavancada, em média, o retorno em dinheiro em dinheiro estava mais próximo de 23% ao ano durante cinco anos.
3) Manteve a escrita consistente sobre samurais financeiros 3x por semana.Como resultado, os samurais financeiros cresceram em um clipe mais rápido do que a propriedade que vendi.
Todos esses investimentos foramfortemente impulsionado por um mercado em altaDesde que saí do trabalho.Tive a sorte de o mercado imobiliário continuar a ter um bom desempenho depois de assumir mais dívidas.Caso contrário, eu estaria sentindo o calor.Eu não seria capaz de vender a propriedade PITA que eu tinha em 2017 pelo preço que recebi.
Dado que meu conteúdo é mais medido desde que escrevi extensivamente sobre o período da bomba de ponto eA crise financeira de 2008-2009,Talvez a FS atraia mais leitores durante os horários lentos em comparação com sites que apenas discutiam os bons tempos.
A experiência é importante durante as crises.Além disso, vendas para o meuLivro de negociação de indenizaçãosubiram à medida que as demissões aumentam.
Um mercado de baixa ainda é arriscado para os aposentados
Se um mercado de baixa atingisse dentro de dois anos depois que eu deixasse o trabalho em 2012, eu me daria 80% de chance de tentar agressivamente encontrar um emprego em período integral novamente.A dor de perder dinheiro na aposentadoria seria simplesmente demais para sentar.No mínimo, eu consultaria algumas empresas de fintech em meio período.
Um mercado de baixa teria esmagado minhas esperanças deSer um pai em casasem dúvida.Talvez nosso filho nunca tivesse vindo, porque estaríamos estressados demais em perder tanto dinheiro depois de alavancar nenhum de nós com nenhum emprego!
Por favor, perceba o seuO número de independência financeira não é realSe nada mudar em sua vida depois de alcançá -la.Somente se você tomar medidas para melhorar uma parte abaixo do ideal de sua vida, poderá realmente se chamar financeiramente gratuito.
Não fique muito ganancioso com suas finanças
Se você estiver próximo da independência financeira ou foi capaz de se aposentar, não vale a pena correr riscos em excesso quando você pode perder muito tempo e dinheiro.Se você investe em ativos de dinheiro engraçado, em oposição a ativos reais, como ações, você poderá facilmente perder dinheiro.
Por favor, não prevê que os bons tempos durarão para sempre.Você tem que assar em alguns retornos planos ou negativos quando vocêFaça sua modelagem de aposentadoria.
Você sempre deve permanecer no topo de sua exposição ao risco.Se você pode economizar continuamente na aposentadoria ao fazer algo para mantê -lo ativo que ganha dinheiro, melhor.
Se você puder se aposentar em um mercado de baixa, suas finanças terão sido bem testadas.Portanto, você provavelmente pode permanecer aposentado para sempre.Além disso, quando os tempos são ruins, é mais fácil deixar as coisas para trás.
Um revestimento de prata de um ambiente de inflação alto
O único forro de prata sobre um mercado de baixamais fácil de gerar mais renda passiva.Com taxas de juros mais altas, ativos sem riscos, como títulos do Tesouro, oferecem maiores rendimentos.
Pessoalmente, pude aumentar minha receita passiva de investimento em cerca de 10%, graças ao mercado de baixa baixa de 2022.Eu tenhoComprou títulos do TesouroE estou vendo meus aluguéis subirem também.Quando o mercado em alta retorna, o valor dos ativos aumenta mais do que compensar qualquer declínio na renda livre de risco.
Em um cenário em que você tem tanto dinheiro que não importa quando você se aposenta, depois fique à vontade para sair sempre que quiser.
Gerar renda de aposentadoria por meio de imóveis
O setor imobiliário é minha maneira favorita de gerar renda de aposentadoria.É um ativo tangível que é menos volátil, fornece utilidade e sobe com inflação.Quando eu tinha 30 anos, comprei duas propriedades em São Francisco e uma propriedade em Lake Tahoe.Essas propriedades agora fornecem cerca de US $ 150.000 em renda de aposentadoria.
Em 2016, comeceidiversificando no setor imobiliário do Heartlandpara aproveitar as avaliações mais baixas e as taxas de limite mais altas.Fiz isso investindo US $ 810.000 com plataformas de crowdfunding imobiliárias.Com as taxas de juros baixas, o valor do fluxo de caixa está em alta.Além disso, a pandemia tornou o trabalho de casa mais comum.
Dê uma olhada nas minhas duas plataformas favoritas de crowdfunding imobiliárias.Eles são livres para se inscrever e explorar.
Funda: Uma maneira de investidores credenciados e não credenciados para se diversificarem em imóveis por meio de Efunds particulares.A Fundrise existe desde 2012 e consistentemente gerou retornos constantes, independentemente do que o mercado de ações está fazendo.Para a maioria das pessoas, investir em uma ereit diversificada é o caminho a percorrer.
CrowdsTreet: Uma maneira de os investidores credenciados investirem em oportunidades imobiliárias individuais, principalmente em cidades de 18 horas.As cidades de 18 horas são cidades secundárias com avaliações mais baixas e rendimentos mais altos de aluguel.Devido a fortes tendências demográficas, as cidades de 18 horas potencialmente têm mais vantagens.Se você tem muito mais capital, pode criar seu próprio portfólio imobiliário diversificado.
Ambas as plataformas são patrocinadores de samurais financeiros e samurais financeiros é um investidor em fundos da Fundrise.
Recomendação para proteger sua riqueza
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Por que é melhor se aposentar em um mercado em baixa é um post original financeiro de samurai.eu estiveEscrevendo sobre fogo desde 2009.
