É do conhecimento geral entre os investidores que um mercado em alta é aquele em que as ações subiram, e um mercado de baixa é aquele em que as ações caíram.Mas o queexatamentedefine um mercado de baixa?
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Vamos dar uma olhada na definição real de mercado de baixa, o que faz com que um mercado de baixa ocorrência, a diferença entre um mercado em alta e um rally do mercado de baixa e outros conceitos -chave que os investidores devem saber.
O que é um mercado de baixa?
O que é um mercado de baixa?
Um mercado de baixa é normalmente definido como uma queda de 20% dos máximos recentes.O uso mais comum do termo é se referir aoo desempenho demercado de ações.
No entanto, o termo mercado de baixa baixa pode ser usado para se referir aqualquer índice de açõesou para um estoque individual que caiu 20% ou mais dos máximos recentes.Por exemplo, poderíamos dizer que oNASDAQ CompositeMergulhou em um mercado de baixa durante a explosão da bolha Dot-com em 1999 e 2000. Ou digamos que uma empresa em particular relata lucros ruins e suas ações caem em 30%.Poderíamos dizer que o preço das ações caiu no território do mercado de baixa, mesmo que o mercado geral esteja indo bem.
Os termos do mercado de baixa eCorreção do mercado de açõessão frequentemente usados de forma intercambiável, mas se referem a duas magnitudes diferentes de desempenho negativo.Uma correção ocorre quando os estoques caem 10% ou mais dos máximos recentes, e uma correção pode ser atualizada para um mercado em baixa assim que o limite de 20% for atingido.
Causas de um mercado de baixa
Causas de um mercado de baixa
A causa usual de um mercado em baixa é o medo ou a incerteza do investidor, mas há uma infinidade de causas possíveis.Enquanto a pandemia global da Covid-19 causou o mercado de baixa baixa de 2020, outras causas históricas incluíram especulações generalizadas do investidor, empréstimos irresponsáveis, movimentos de preços ao petróleo, investimentos excessivamente alavancados e muito mais.
Urso vs. bull
Urso vs. bull
Amercado em altaé essencialmente o oposto de um mercado de baixa.Os mercados em alta ocorrem quando há um aumento sustentado dos preços das ações e geralmente são acompanhados por confiança elevada ao consumidor, baixo desemprego e forte crescimento econômico.
De um modo geral, um mercado em alta é definido como um aumento de 20% dos mínimos alcançados em um mercado de baixa, mas a definição não é tão rigorosa quanto a de um mercado de baixa.Os investidores normalmente marcam o início de um mercado em alta no mercado de um mercado de baixa e, como resultado, você geralmente não sabe que estamos em um mercado em alta até que já esteja em andamento.Por exemplo, o S&P 500 atingiu os mínimos docrise financeiraEm março de 2009, isso é considerado o início do mercado em alta que durou até o início de 2020.
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Para ser preciso, duas coisas geralmente precisam ocorrer antes que um novo mercado em alta possa ser declarado: uma recuperação de 20% ou mais dos recentes baixos do mercado de baixaeNovos máximos de todos os tempos nos índices de referência.
Rally do mercado de baixa
Rally do mercado de baixa
Uma distinção importante é a diferença entre um mercado em alta e uma manifestação do mercado de baixa.Um mercado em alta é umsustentadotendência de altaações-e um que normalmente resulta em novos máximos de todos os tempos sendo alcançados.
Por outro lado, uma manifestação do mercado de baixa refere -se a um aumento nos preços das ações após a queda em um mercado de baixa, mas que é apenas um aumento temporário antes das ações cairem mais uma vez.Para imaginar esse conceito, considere como o mercado de ursos de 2007-09 se desenrolou.Depois de atingir novos máximos em 2007, o mercado de ações entrou em colapso em 2008, depois que a crise de empréstimos subprime resultou em várias grandes falhas bancárias.Depois que os resgates foram anunciados no final de 2008, o mercado começou a subir, mas acabou revertendo o curso e atingiu novas baixas no mercado de ursos em março de 2009.
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Como investir em um mercado de baixa
Como investir em um mercado de baixa
Os mercados de baixa certamente podem ser tempos assustadores para os investidores, e ninguém gosta de assistir ao valor de seus portfólios.Por outro lado, essas podem ser oportunidades de colocar dinheiro para trabalhar a longo prazo, enquanto as ações estão sendo negociadas com desconto.
Com isso em mente, aqui estão algumas regras que você pode usar parainvestimentoEm um mercado de baixa, da maneira certa:
- Pense a longo prazo:Uma das piores coisas que você pode fazer em um mercado em baixa é fazer reações instáveis aos movimentos do mercado.O investidor médio está de acordo com o mercado de ações em geral a longo prazo, e o principal motivo está entrando e saindo de posições de estoque muito rapidamente.Quando as ações caem e parecem que continuarão caindo para sempre, é nosso instinto vender "antes que as coisas piorem".Então, quando os mercados em alta acontecem e os estoques continuam atingindo novos máximos, investimos nosso dinheiro por medo de perder ganhos.É do conhecimento geral que o principal objetivo de investir é comprar baixo e vender alto, mas, reagindo emocionalmente aos balanços do mercado, você está literalmente fazendo o oposto.Invista em ações que você deseja possuir a longo prazo e não as venda simplesmente porque seus preços caíram em um mercado de baixa.
- Concentre -se na qualidade:Quando os mercados de baixa atingiram, é verdade que as empresas geralmente saem do negócio.Uma das minhas citações favoritas de Warren Buffett de todos os tempos é: "Quando a maré sai, é quando descobrimos quem está nadando nu".Em outras palavras, quando a economia fica ruim, as empresas que são superouvertidas ou não têm vantagens competitivas reais tendem a ser mais difíceis, enquanto as empresas de alta qualidade tendem a superar.Durante tempos incertos, é importante se concentrar em empresas com balanços sólidos e limpos e duráveisvantagens competitivas.
- Não tente pegar o fundo:Tentar cronometrar o mercado geralmente é uma batalha perdida.Uma coisa a ter em mente durante os mercados em baixa é quevocê não vai investir no fundo.Compre ações porque deseja possuir o negócio a longo prazo, mesmo que o preço das ações caia um pouco mais depois de comprar.
- Construa posições ao longo do tempo:Isso anda de mãos dadas com a dica anterior.Em vez de tentar cronometrar o fundo e jogar todo o seu dinheiro de uma só vez, uma estratégia melhor durante um mercado de baixa é construir suas posições de estoque gradualmente com o tempo, mesmo que você ache que os preços são tão baixos quanto eles serão.Dessa forma, se você estiver errado e o estoque continuar a cair, você poderá tirar proveito dos novos preços mais baixos, em vez de ficar à margem.
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Exemplos de mercado em baixa
Exemplos de mercado em baixa
Os mercados de baixa são bastante comuns.Desde 1900, houve 34 deles, incluindo o que começou em 2022, para que ocorram a cada 3,6 anos em média.Só para citar os exemplos notáveis mais recentes:
- ౨౦౦౦ ౦౨ ౦౨ Dot-kam Crash:O uso crescente da Internet no final dos anos 90 levou a uma bolha especulativa massiva emestoques de tecnologia.Enquanto todos os principais índices caíram no território do mercado de baixa após a explosão da bolha, o Nasdaq foi atingido especialmente: no final de 2002, ele havia caído cerca de 75% em relação aos máximos anteriores.
- 2008-09 Crise financeira:Devido a uma onda de empréstimos hipotecários subprime e à embalagem subsequente desses empréstimos em valores mobiliários investíveis, uma crise financeira se espalhou por todo o mundo em 2008. Muitos bancos falharam e foram necessários resgates maciços para impedir que o sistema bancário dos EUA desmoronasse.Em seus mínimos de março de 2009, o S&P 500 havia caído mais de 50% em relação aos máximos anteriores.
- 2020 CRASK COVID -9:O mercado de baixa baixa de 2020 foi desencadeado pela pandemia covid-19 se espalhando por todo o mundo e causando paralisos econômicos na maioria dos países desenvolvidos, incluindo os EUA devido à velocidade em que a incerteza econômica se espalhou, a merda do mercado de ações em um mercado de urso no início de 2020 foio mais rápido da história.
- 2022-?Mercado de baixa:Após um período prolongado de baixa inflação e taxas de juros quase zero, levaram a um rápido aumento nas avaliações de ações (especialmente estoques de crescimento), a inflação começou a aumentar e o Federal Reserve foi forçado a aumentar agressivamente as taxas para controlá-lo.Isso levou a um mercado de baixa em ações, que foi exacerbado por uma desaceleração nos gastos do consumidor e várias falhas bancárias de alto nível, o que levou a preocupações sobreO banco corre.
O idiota tem umPolítica de divulgação.
