Keithen Drury, The Motley Fool
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Depois de examinar muitas ações no mercado de hoje, eu concluí queAmazonas(NASDAQ: AMZN)é uma das melhores compras disponíveis.Embora tenha tido um forte 2024, um aumento de 11%, ainda acho que há espaço para vantagens.Eu identifiquei cinco fatores que fazem da Amazon uma compra forte agora, mesmo com seu ótimo desempenho em 2024.
1. Amazon não é mais apenas um negócio de comércio
Embora a Amazon seja conhecida por seus negócios de comércio, ela mudou silenciosamente para um negócio de serviços.Essas divisões incluem serviços de vendedores de terceiros, serviços de publicidade, serviços de assinatura e seus negócios de computação em nuvem, Amazon Web Services (AWS).Combinados, esses segmentos trouxeram US $ 92,9 bilhões em receita versus a receita do lado do comércio de US $ 75,7 bilhões.
Isso é crítico, pois esses serviços são vitais para muitas empresas, o que as torna mais sustentáveis.Além disso, embora a Amazon não divida a lucratividade de cada divisão, olhando para empresas semelhantes comoShopifypara vendedores de terceiros ouAlfabetoPara publicidade, é evidente que os serviços têm margens muito melhores.
2. As margens da Amazon melhoraram dramaticamente
Isso me leva ao meu próximo motivo de compra.Graças à ascensão das divisões de serviço, a Amazon'smargens brutasdispararam na última década.
Uma margem bruta mais alta dá à Amazon o potencial de ter uma melhor margem de lucro, o que também melhorou nos recentes trimestres após o tanque, graças ao gasto excessivo para atender à demanda da era pandemia.Essa será uma métrica essencial para os investidores assistirem à medida que a Amazon tenta fazer a transição para se tornar uma empresa maximizada para lucros.
3. AWS está mudando
Um dos principais contribuintes de lucro é a AWS, o negócio de computação em nuvem.No quarto trimestre, os negócios de comércio norte -americano da Amazon ganharam US $ 6,5 bilhões em lucros operacionais, enquanto os negócios internacionais perderam US $ 419 milhões.No entanto, a AWS aumentou a folga, produzindo US $ 7,2 bilhões em lucros operacionais, apesar de terem números de vendas muito mais baixos (a AWS teve US $ 24,2 bilhões em vendas no quarto trimestre versus vendas de comércio norte -americano de US $ 106 bilhões).
A AWS viu sua lucratividade cair ligeiramente, pois a margem operacional do quarto trimestre de 2022 foi de 24%.Mas ele se recuperou prontamente em 2023, e o quarto trimestre viu um lucro operacional de 30%
Um item que chegou aos holofotes é o crescimento da AWS.No quarto trimestre, aumentou 13%, enquanto os concorrentes Google Cloud eMicrosoftO Azure teve um crescimento de receita na faixa de 20%.Embora existam várias razões para isso, a gerência da Amazon está começando a ver novas cargas de trabalho online, o que deve aumentar o crescimento da AWS ao longo de 2024. Isso é essencial, pois a AWS é vital para a lucratividade da Amazon.
4. Avaliação razoável
Enquanto a Amazon teve um ano forte, suas ações permanecem razoavelmente com preços razoáveis.O uso de métricas tradicionais de avaliação, como uma relação preço-abeto (P/E), não é ideal com a Amazon, pois não é totalmente otimizada para lucros.Em vez disso, usarei a relação preço-venda para avaliar os negócios.Em três vezes as vendas, a Amazon está avaliada no mesmo nível em 2018 e ainda abaixo de onde estava durante a venda de pandemia.
5. Melhorando os fluxos de caixa
O último é talvez o fator mais importante de todos: melhorar os fluxos de caixa.Os fluxos de caixa da Amazon estão drasticamente devido à reviravolta da AWS, ao ascensão das divisões de serviço e à melhoria das margens.
Os fluxos de caixa do quarto trimestre da Amazon foram os mais altos que eles já foram e ajudaram a impulsionar seu total de 12 meses à direita para novos registros.
Com esse dinheiro, a Amazon pode pagar dívidas, recomprar ações ou financiar dividendos.Essas ações beneficiam os acionistas e são os principais motivos para investir nas ações da Amazon.
Apesar da força da Amazon desde o início de 2023 e até agora em 2024,Ainda é uma ótima compra agora.
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*Retorna do Advisor de ações em 20 de fevereiro de 2024
John Mackey, ex -CEO do Whole Foods Market, uma subsidiária da Amazon, é membro do Conselho de Administração do Motley Fool.Keithen Drurytem posições na Amazon.O Motley Fool tem posições e recomenda a Amazon.O idiota tem umPolítica de divulgação.
5 razões para comprar ações da Amazon como se não houvesse amanhãfoi originalmente publicado pelo The Motley Fool
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